【オルカン】投資信託で知らないとやばい！目論見書で見るべき重要な情報6選

目論見書読んでますか！？

全く読んだことないという方。または、さらーっと10秒くらい目を通して

「みんなオルカン買ってるし、大丈夫っしょ！」

と、勢いで買っている方

目論見書は
あなたのお金を運用してくれるマネーマシンの大事なマニュアルです！

しっかりと熟読をし、理解をした上で株式投資をしましょう。

でもいまいち分かりづらいよなー　長いし・・・

そんなあなたにこの記事では
みんな大好き「eMaxis Slimのオルカン」の目論見書を見ながら
目論見書の読み解き方を一緒に見ていこう！という記事です。

次のような方におすすめです

1つでも当てはまるあなたはこの記事を読むべき人です。
では、目論見書を読み解いていきましょう！

【オルカン】投資信託で知らないとやばい！目論見書で見るべき重要な情報6選

目論見書において、重要な6つの情報は次に挙げる内容と私は考えます

それぞれ次のような観点で読み解いていきます

オルカンの目論見書をベースに次から詳しく読み解いていきましょう

投資信託目論見書の読み解き方その1、ファンドの分類

まずは

このファンド、ざっくりどんなファンド！？

について見ていきます。

大きく分けて

の2つの内容が記載されてます。

1つ1つ見ていきましょう

【目論見書商品分類】単位型・追加型について

オルカンは「追加型」に分類されています。

【目論見書商品分類】投資対象地域について

投資対象が「日本国内」か「海外」か「国内外両方」かを記載しています。

オルカンは「内外」つまり日本と海外両方となります。

【目論見書商品分類】投資対象資産について

投資対象が「株式」なのか「債券」なのか　などを示します。

オルカンは「株式」です

【目論見書商品分類】補足分類について

「インデックス型」か「特殊型」かを記載しています。

特殊型は、投資者が注意が必要な特殊な運用方法の場合にこの表記となります。

【目論見書　属性区分】投資対象資産について

次に属性区分について見ていきます。

こちらは、対象となるファンドについて
商品分類よりもより詳細に区分分けしています。

属性区分の投資対象資産は非常に細かい区分けとなっており、以下の分類がされています。

【目論見書　属性区分】決算頻度について

1年間に何回決算があるか記載されています。

オルカンは「年1回」となってます。

ファンドは決算を行い収益を確定して、得た利益を投資家へ「分配」します。

毎月決算のファンドの場合は、毎月分配金が得られますが
年1回の決算の場合は、1年に1度の分配金となります。

え？じゃあ毎月のほうがいいじゃん！！

と思われがちですが、一概にそうとうは言えません。

また、運用していくうえでの利益を分配しないことで
利益を資産に加えることで複利の効果を得ることができます。

自分が投資信託に対して何を求めるか？で決めても良いでしょう

【目論見書　属性区分】投資対象地域について

商品分類における「投資対象地域」は国内か海外かという大雑把な括りでしたが
ここでの投資対象地域はもう少し細かく区分けされます。

このような区分けがされますが
オルカンは「全世界対象」であるため「グローバル」となってます。

【目論見書　属性区分】投資形態について

オルカンは「ファミリーファンド」となってます。

投資形態には

の2種類があります。

ファミリーファンドとは？

下の図のように投資家は「ベビーファンド」に投資を行い
ベビーファンドがマザーファンドに投資を行い
マザーファンドが株式や債券の買い付けを行います。

運用会社はマザーファンドを運用しながら
投資家に対して様々な内容でサービスを提供することができるため
低コストでの運用が可能となるメリットがあります。

ファンドオブファンズとは？

複数の投資信託へ投資するファンドです。
より分散投資を実現することが出来ます。

ただし、投資先のベビーファンドでそれぞれ投資報酬が発生するため
コストが高くなりやすいという特徴があります。

【目論見書　属性区分】為替ヘッジについて

オルカンは「無し」となってます。

為替リスクをヘッジ（避ける）する動きをするファンドが「為替ヘッジあり」となります。

ドルで投資を行うため

このように円高が進んでしまった場合に、受け取れるお金が円の場合少なくなります。

このような為替によるリスクを為替リスクと呼び
「為替ヘッジあり」の投資商品の場合、上記のような為替の動きによる変動が無く
売却益を受け取ることが出来ます。

為替ヘッジありのデメリット

投資したタイミングから円安が進んだ場合は為替の影響で受け取るお金が増えます。

この場合、同じ1ドルでも120円受け取れます。

もう1つのデメリットとしては

運用コストが高くなる傾向にある

ことです。

【目論見書　属性区分】対象インデックスについて

どの指数を対象としたインデックスファンドなのかが記載されています。

オルカンは

の指数を対象としています。

ここでの指数については「へーー」くらいに思ってていいでしょう。

このように

1ページ目に書いてある表をもとに
ざっくりと、「このファンドがどのようなものか」を掴むことが出来ます。

投資信託目論見書の読み解き方その2、国・地域別構成比率

次にファンドの特色の部分を見ていきましょう。

目論見書には全部で3つのオルカンの特色が記載されていますが

最も重要なのは

ファンドの特色1　ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックスに連動

という箇所です。

この項で重要なのは
対象インデックスの国・地域別構成比率の円グラフです。

投資信託目論見書の読み解き方その3、基準価額と純資産の推移

次に,、目論見書の「運用実績」をみていきましょう

基準価額と純資産の推移が記載されています。
基準価額とは、株でいう「株価」みたいなものです。

ここ数年どのような動きをしてきたかを参考程度に見ます。

ここで重要なのが

純資産です。

ファンドの大きさを示す数値です。
10人が10万円でファンドを購入すれば純資産100万円となります。

この2つの要因でファンドの純資産は変わります

リスクを考えると「純資産」はファンドを購入する重要な要素として考えるべきです。

かなり純資産の大きいファンドであると言えます。

投資信託目論見書の読み解き方その4、組み入れ上位銘柄

この項には組み入れ上位銘柄も記載されていて次のようになってます

このように、米国株！という状況であることが分かるかと思います。

何度も言いますが、オールカントリーと銘打ってはいるものの
実体は米国株がほとんどの割合を占めていて
米国の経済状況によって左右されてしまうというのが現状です。

目論見書の読み解き方その4、手数料

最後に記載されているのが「手数料」です。

オルカンの特徴として

この2つが大きな特徴として挙げられます

運用にかかる手数料は

信託報酬である年率0.1144％　です。

投資信託目論見書の読み方まとめ

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目論見書、いかがでしたでしょうか？

私自身は目論見書から次の情報を得ることが重要だと考えてます

これらのポイントを抑えながら読むことが重要です。

自分のお金を託すマネーマシンです。
ポカーンと投資するのではなくしっかりと理解して投資しましょう。

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なかマネ

30代になり「将来(老後)」を考えるようになり資産形成を開始。仕事の残業でなかなか株価をチェックすることが難しいですが、そんな私でも出来る投資方法として「オルカン」にはまりました。このブログでは、「オルカン」について徹底的に分析をし同じく30代から投資を始める、私のように「株価を毎日チェックせずとも投資したい！」というサラリーマンの方に向けて私の学んだ内容を初心者向けに私なりに解説していきます。同じ初心者だからこそ分かりやすい記事に出来ると思います！たまに仮想通貨やETFについても勉強した内容をアウトプット。飲食店経営経験もあるのでそちらのノウハウもアウトプット！

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